抓财：从互联网金融本质看P2P的发展趋势

烦死个人

    上周五由搜狐网科技频道组织的创投论坛——互联网金融专场沙龙活动，抓财&平安理财网总裁宋博有幸参与其中。与出席的各位嘉宾一道，对行业现状的分析及未来发展形势做出预测。



    随着《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》的出台，P2P网贷行业或将迎来更为混乱的秩序。一则，原本打着P2P旗号要做“庞氏骗局”甚至是传销的P2P会更快的浮出水面;二则，或会更快的加速P2P的跑路，但是《办法》之后跑路的P2P已经完全可以定罪;三则，那些剩下来的P2P也将面临洗牌与整合，接受市场及相关部门的调控与监管。
    当然，以上这些是部分业内人士的看法，P2P网贷接下来究竟会向死而生还是向生而生，这个定论是不好下的。
　　
    互联网金融的本质仍是金融 最终要走向实体产业
    “金融是本质，互联网是手段，用户是核心，最终要走向实体。”这句话能够非常清晰的表达互联网金融的实质，即与互联网结合的金融即便是更加多样化与个性化，其本质仍旧是金融，并不会因为金融走向互联网就会变的不可捉摸。互联网是为金融的服务的，而之所以会选择互联网这个载体，是因为只有互联网才能把普惠金融放到各个角落，才能有全民性的投资参与。这种大众投资带给各实体行业发展的方式，在以前是没有的也无法实现的。
    可想而知，民间资本力量帮助行业企业发展转型，这可以为银行与企业解决多少难题?而P2P网贷是互联网金融的一种，这种投资理财形式面向个人用户，更适合全民参与，更容易实现普惠金融。P2P网贷犹如一条杠杆，一边是大众以理财的方式将闲散资金放上去，另一边则是企业、行业以及产业发展的资金需求。产业应用这些资金发展起来以后，所产生的收益的一部分成为杠杆另一端用户的收益。
    抓财&平安理财网总裁宋博表示，“我个人认为，未来的互联网金融公司，如果想成为一个能做三年、五年乃至十年以上非常优秀的公司，必须要三者齐全，缺哪个都不行。如果要缺，我宁愿相信缺的是运营，而不能缺资产，否则就会像XX宝这样。没有相应体量的优质资产，再好的运营，其实反而是负担。融来的钱其实容易。”



    因为P2P网贷的存在，所有参与理财的人都成为投资人，只不过投资金额没有投资机构那么多。事实上投资机构的钱大多也都是私募而来，本质上没有太大区别。要说区别，则在于之前的金融都是大机构限时限地点限额参与，现在则是人人都可以通过互联网上各家的P2P产品参投，更加公开与透明化。同时，还有各种大数据以及保险措施保证投资人的安全性，这比民间的私募众筹要强数倍。这里说的是整个互联网金融体系完善后的状态，现在远还没有达到这个水准，当前主要还是靠P2P企业的良心与追回款项的能力。



    P2P网贷虽在混乱中成长 产品及模式在创新中演变
    伴随着P2P、P2B网贷频繁跑路与更多的“庞氏骗局”被戳穿，该行业也正在不断的凭借着技术及模式的创新变的更为多元化，商业模式以及产品形态有了很多的变化，并不断的向各行业细分领域延伸。P2P已经从早期专业的投资金融机构过渡到各行业及产业的自建自融，“互联网金融+产业集群”的新形式正在成为P2P的主力，尤其是各行业的供应链金融正在做多种尝试。譬如，汽车、房产等行业的供应链P2B等等，本质上是越来越多的P2P企业对于高质量资产的不断挖掘以及各行业发展对于资本的需求，还有一方面是因为更多的企业趋向于将产品与理财结合起来做，为用户提供更多的产品个性化上的选择。
    搜狐科技P2P论坛上，有嘉宾分享了P2P产品的发展趋势：P2P理财产品目前比较受欢迎的是互联网保险产品，场景化的小额个人保险产品及数据化的理财产品也正在成为主流;同时，在个人信贷领域，小额的、分散的及标准化的P2P产品也出现了很多，只要是容易规模化都会慢慢出现。事实上，P2P网贷行业离不开大数据分析与风控，所以这两个领域的产品以后也会百花齐放。总体而言，互联网金融的利差收益正转向相关行业服务的收益，重要的一点是互联网金融企业可与传统企业结合补齐支付差口，这注定P2P产品的多元化与个性化。
    宋博分析道：“有一个是前两天做运营的朋友和我聊天。他说做互联网金融平台，运营这块一共有三步：1.先吸引用户。靠什么吸引用户？靠红包。靠红包把用户吸引来。2.利用用户的侥幸心理。什么叫侥幸心理？相信短暂的时间内，几个月、一年，你不跑路。给出相对合理的回报，然后去把用户吸住。3.再慢慢做转化。确实有好多平台是这么干的。但是今天，我自己也有点儿想不通，因为这其实不是一个互联网金融平台所应该去做的方式。但确实现在好多平台通过这样的方式，产生了非常好的效果，这是一个什么原因？
    优质的资产、好的资产，在中国目前的情况下，绝大多数都还在传统的金融渠道里。互联网金融如果想要去做的话，好多抓的小散平集的业务。把规模小、零散、相对来说利差不大的业务集中起来，放在线上进行一个对接。这种业务天生带来的属性就是风控难度要高，其次就是真正想要去赚钱的话，利差和传统的业务相比，没有那么大。这就带来了一个新的挑战：互联网金融如果想生存，一定要除了利差之外还得有利润点。利润点在哪里？这也是一个我们一直在思考的问题。我相信绝大多数平台的实际运营者，一定也都会在考虑这个问题。因为线上的运营成本确实非常高，如果单纯靠利差，我相信绝大多数平台最好的情况就是勉力维持。所以我觉得宜人贷的上市给大家带来一个好头。因为大家可以看到，在他们的招股说明书里，很清楚，去年和前年都是亏损的状态，各亏几千万人民币。他们预测今年可以盈利。所以从我的角度，也是想看一看，他们到底是怎么在运营的。因为我们平安理财网现在算是有盈利的状态，但是盈利不是特别多。但是我自认为我们盈利，是因为我们从推广的角度来说，没有花很大的成本。宜人贷会给我们带来一个非常好的案例，我也相信，像刚才谈总所说，未来互联网金融，不单纯是P2P，互联网金融一定会涌现一大批非常优秀的公司，这个现在已经有趋势了。未来不光是在国外，在纳斯达克，在港股，在国内的A股或者新三板或者在创业板，一定会涌现一大批好的公司。”
    同时他也相信，“2016年将会是互联网金融平台的一个分水岭，具备快速挖掘优秀资产能力的平台将获得飞速发展。加上监管的逐步落地，互联网金融行业将告别野蛮生长，进入健康发展的阶段。”

    政府支持互联网金融的三个理由
    互联网金融是在帮政府办事。小额贷款就是普惠金融的一部分，是政府一直想做的事。但传统金融的商业形式决定了其做不了小额，做不了普惠这个事。互联网金融不为政府惹事。互联网金融目前还没有围攻政府大楼的，出现了恶性事件的XX宝及XX贵金属不是互联网金融。1000多家P2P金融跑的跑、倒的倒，但没有引起动乱。应该说，互联网金融承担了中国金融发展创新的重任，具有国家发展的战略意义。中国的互联网和金融都干不过美国，但是互联网金融有可能超过美国，这是国家战略级别的。将来的互联网货币会取代纸质，未来的信用都在网上，P2P只是其中一个起点，也是刚开始的一个点。
    除了这三点，其实更重要的在于中国正处于转型升级之际，每个行业的发展都离不开处于产业链上游的资本的推动。我们也正处于“互联网+”时代，其实“互联网+”是有先后顺序的，只有金融行业先走起来完成转型升级的重任，才能进一步辅助其他行业完成升级转型。在这一点上，很多行业及企业都已经有所领悟，行业以及企业内的P2P、P2B已经屡见不鲜，或是跨界合作自建，这些确实都能够在产业链上游推动各相关行业的发展，并且是更有效率的。
    大家能看到互联网金融的最终形态应该是各行业内的普惠金融，即拿用户的钱来做产业的事然后再加上福利反馈用户，其实这是一种“取之于民用之于民”的典型做法，非常的实用同时更接地气。
    当普惠金融遍及各行业的时候，也是互联网金融与全行业融合的时候。真能走到那一步，中国的金融创新将不只是中国的，也是世界的。